Por: Juan Manuel Cáceres

Abogado. Magister en Derecho Tributario

La red de mensajería Swift anunció que está dentro de sus planes la incorporación de un registro compartido basado en blockchain. El comunicado llegó durante la conferencia Sibos en Fráncfort y el propósito de este objetivo es que las transacciones transfronterizas operen en tiempo real, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y los activos tokenizados fluyan con la fluidez de los datos en una red global.

'Swift añade un registro basado en blockchain a su pila de infraestructura en un movimiento groundbreaking para acelerar y escalar los beneficios de la finanza digital en más de 200 países y territorios a nivel mundial' es lo que menciona la empresa.

Para ello, gestaron una colaboración con más de 30 instituciones financieras globales como el JPMorgan Chase, HSBC, Bank of America, Deutsche Bank y BBVA, entre otros, para elaborar un ledger compartido digital.

El puntapié inicial apunta a los pagos transfronterizos en tiempo real. Sin embargo, el punto más relevante es facilitar transacciones con cualquier forma de valor tokenizado regulado, desde depósitos digitales hasta monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Desde la compañía, adelantaron que actuará como un 'log seguro y en tiempo real de transacciones entre instituciones financieras'.

Su implementación se realizará en paralelo con ConsenSys, una firma de software blockchain fundada por Joseph Lubin, cofundador de Ethereum, para un prototipo conceptual inicial. Las claves del diseño radican en la interoperabilidad, es decir que se conectará con redes existentes (como los rieles tradicionales de Swift) y emergentes (blockchains públicas y privadas), manteniendo estándares de confianza, resiliencia y cumplimiento.

El ledger incorporará mensajería ISO 20022 para integrar datos de cumplimiento y fusionar así la programabilidad de blockchain con la predictibilidad de la banca regulada.

Transacciones de bajo costo y alta velocidad

La alianza entre Swift y ConsenSys tiene como punto en común la consolidación de un prototipo en Ethereum Layer 2 para lograr este tipo de intercambio sin que la seguridad se vea alterada. Esto sería una solución a una problemática constante en las finanzas, la fragmentación entre ledgers privados y públicos.

Esto daría una eficiencia exponencial porque se obtendría una red híbrida que soporta tokenización de activos reales que darían liquidaciones T+0 en lugar de T+2, transparencia inmutable para auditores, y reducción de costos operativos en un 30-50%, según estimaciones de pilotos previos de Swift. Aunque el verdadero logro sería unir las blockchains existentes para convertirse en el 'hub confiable' en una era donde el 90% de los bancos centrales explora CBDC.

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¿Bajo qué marco regulatorio operará?

El Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA), aprobado en Europa en 2023, es el pilar de esta innovación porque fijó reglas uniformes para emisores y proveedores de servicios de criptoactivos no regulados previamente, cubriendo tokenización de activos, stablecoins y wallets digitales. Por lo tanto, requiere transparencia en disclosures, autorización supervisada y medidas anti-lavado.

Mientras que en Estados Unidos se encuentra el Blockchain Regulatory Certainty Act (BCRA) es un hito bipartidista que exime a participantes no custodiales en blockchains de licencias bancarias innecesarias, siempre que no custodien activos de clientes, se encuentra respaldado por la Blockchain Association y el Crypto Council for Innovation, lo cual es ideal para este proyecto llevado a cabo entre ConsenSys y Swift, dado que podrán hacer pruebas sin cargas 'tecnológicamente inviables'.

Tampoco se puede obviar que las revisiones del G20 sobre CBDC y stablecoins (2024) y las directrices del BIS para interoperabilidad de ledgers (2025) armaron un marco donde Swift puede operar sin silos regulatorios. Se genera así una oportunidad compliant.

Este ledger no sólo es moderno, sino que redefine finanzas como un ecosistema conectado, regulado y eficiente.

Para el ecosistema cripto, es una llave a la entrada a capitales masivos, siempre que se naveguen los hurdles legales con astucia y cumplimiento de la regulación, para la industria tradicional significa la posibilidad de evolucionar su tecnologia y seguir siendo competentes en la industria del dinero y de mover valor en el espacio como lo hace blockchain.

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