Por: Vanina G. Tschieder

Abogada y Notaria, autora de “Blockchain, comercio internacional y tokenización de documentos negociables” (ERREIUS - 2024)

I - INTRODUCCIÓN

El presente trabajo tiene como objetivo aportar algunas reflexiones y consideraciones que puedan servir al debate vinculado a la cuestión específica del servicio de custodia de criptoactivos.

Si bien no pretendemos mencionar todos y cada uno de los requisitos, condiciones y obligaciones que se establecen en el “Proyecto de Resolución General sobre la Reglamentación de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV)”, es importante señalar que, además de las disposiciones que analizaremos, el proyecto incluye otras exigencias aplicables a los PSAV de la categoría 4. Esta es la categoría en la que corresponde encasillar a los proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV) que realicen como actividad (objeto social) la “custodia y/o administración de activos virtuales o instrumentos que permitan el control sobre los mismos” (art. 8).

Las exigencias de la CNV abarcan varios aspectos.

En primer lugar, los PSAV deben cumplir con todos los procedimientos necesarios para su inscripción, incluyendo la exigencia de un patrimonio mínimo, cuyo monto varía en función de la actividad y volumen transaccionado/custodiado. Además, deben implementar estrategias efectivas de gestión de riesgos, así como medidas de seguridad y protección de datos. Estas medidas incluyen requerimientos relacionados con los sistemas informáticos utilizados, la ciberseguridad y las auditorías externas de los sistemas.

Asimismo, los PSAV deben proporcionar información detallada sobre su estructura organizativa, incluyendo la identificación de los responsables de cumplimiento y la descripción de sus sistemas de control interno. La transparencia en la relación con los usuarios es otro de los aspectos regulados, junto con disposiciones referidas a la capacitación y formación del personal y la prevención del lavado de activos.

Por otra parte, los PSAV tienen el deber de cooperar y proporcionar acceso a toda la documentación y registros necesarios para la supervisión por parte de la CNV, que, como autoridad de aplicación, debe verificar el cumplimiento de la normativa por parte de los PSAV.

Además, corresponde señalar que, según la resolución general (CNV) 994/2024, quienes realicen actividades u operaciones comprendidas en la definición de PSAV están exceptuados de la obligación de inscripción en el Registro, siempre que dichas actividades u operaciones no superen, de manera agregada, un monto equivalente a 35.000 UVA (unidades de valor adquisitivo actualizables por CER - L. 25827).

Para comprender mejor el contexto y las implicancias del servicio de custodia de criptoactivos, es fundamental analizar cómo se relaciona con el contrato de depósito tradicional y las particularidades que lo convierten en un contrato atípico o innominado.

Este análisis nos permitirá identificar las similitudes y diferencias, así como entender los desafíos y oportunidades que se presentan en materia regulatoria para la custodia de criptoactivos.

Este artículo forma parte del Micrositio “Criptoactivos”, dirigido por Marcos Zocaro, exclusivo para suscriptores

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