Los negocios, cualquiera sea su objeto, constituyen empresas desde la perspectiva del management o de la administración, destinados al objetivo principal de generar riqueza a corto, mediano y largo plazo. En este sentido, la compañía, vista desde el punto de vista del management, es un ente que busca la racionalización de los recursos para alcanzar ese objetivo de generar riqueza con la mayor eficiencia y eficacia posible, por lo cual el proceso administrativo -planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar- es un proceso necesario e inherente a la naturaleza de estos entes.

Desde este enfoque, la firma sin importar su objeto genera un doble impacto a la hora de la realización diaria de todos sus negocios:

1. Impacto económico: el cual está dado por los ingresos y gastos que se van devengando en las operaciones diarias y cotidianas vinculadas al negocio. Aquí tenemos un resultado por aplicación del principio del devengado, a medida que se van generando los derechos a cobrar y los derechos a pagar, sin perjuicio del ingreso o la erogación de fondos.
2. Impacto financiero: este fenómeno está relacionado con los ingresos y los egresos reales del negocio, bajo el principio de lo percibido.

En este ámbito, la compañía para evaluar el éxito empresarial debe tener presentes estos dos escenarios, considerando que es cierto que el impacto económico del negocio tiene incidencia en el plano financiero y viceversa. Por ejemplo, pocas ventas (devengado) producen pocos ingresos (percibido) y muchos gastos (devengado) generan muchos egresos (percibido), en general. Por lo tanto, las decisiones económicas impactan en las decisiones financieras. Sin embargo, también sucede al revés, ya que pocos ingresos (percibido) y muchos egresos (percibido) perjudicarán la capacidad operativa de la empresa para generar ventas (devengado), ya que no hay suficientes fondos para solventar los gastos (devengado).

En definitiva, véase que ambas facetas, la económica y la financiera, van de la mano y se afectan mutuamente. Por lo que se está en condiciones de decir que el éxito empresarial a corto, mediano y largo plazo depende de cómo se desarrollen estas dos realidades.

Es en este escenario que se deba hablar de la multiplicidad de regímenes de retención y percepción del impuesto sobre los ingresos brutos, entre otros, los cuales hace muchas décadas están impactando de manera muy fuerte financiera y económicamente a las empresas. Se suele sostener que el impacto de estos regímenes es financiero, pero la realidad y la esencia de la compañía indican lo contrario, ya que lo financiero repercute en lo económico. La capacidad que la firma tenga para generar un resultado económico favorable, dado por los ingresos devengados menos los costos devengados, va a estar incidida en gran parte por su situación financiera, y en lo que hace a los regímenes de retención y percepción de ingresos brutos estos acotan esa capacidad financiera de todas las empresas del país, por lo cual a corto, mediano o largo plazo terminan afectándolas de manera económica.

¿Qué tan rentable es un negocio hoy en Argentina debido a la presión fiscal?

Tal vez alguien diga que esto no es taxativamente presión fiscal, ya que las retenciones y percepciones que sufre un negocio luego se “recuperan” a través del cómputo de las mismas en el impuesto. No obstante, se sabe muy bien que estos regímenes de retención y percepción están diseñados, en algunos casos, para generar mayores retenciones y percepciones en relación con el impuesto determinado que generan las liquidaciones, por lo que la generación de saldos a favor es impresionante.

Asimismo, los saldos a favor que se van a recuperar a futuro, siempre y cuando se den en un escenario circunstancial para que esto suceda, constituyen inmovilizaciones financieras que afectan significativamente el resultado económico diario de las compañías. Incluso, se puede decir que estos saldos a favor implican un adelantamiento de muchos años de tributación en los impuestos locales, lo que resulta descabellado en una Argentina que necesita generar las condiciones propicias para la génesis de los negocios para el crecimiento económico y desarrollo del país.

Adicionalmente, hay que sostener que esos saldos a favor que tienen los contribuyentes en muchas jurisdicciones con respecto al IIBB representan por su realidad económica préstamos financieros sin interés a los estados locales para financiar gastos públicos. Y se dice que son préstamos, dado que luego se supone su recuperación, pero son préstamos realmente onerosos y agresivos, ya que no generan interés alguno para las compañías.

Si bien en este ámbito alguien puede afirmar que ese saldo a favor se puede pedir en recupero, bien se sabe que la realidad indica que ante los pedidos de devolución el contribuyente en ocasiones se encuentra con trabas y con tácticas disuasivas de algunos Fiscos locales.

En definitiva, en este artículo no se está hablando más que de una realidad innegable que todos los profesionales y empresarios del país conocen desde hace mucho tiempo. Mucho se ha hablado del tema, muchas noticias periodísticas y muchas posibles intenciones, pero al día de la fecha los regímenes de retención y percepción agresivos y onerosos están haciendo que muchas actividades empresariales no se puedan llevar a cabo en el plano de la eficiencia y eficacia que se espera de un modelo económico de país que tienda al desarrollo. Y en muchos de los casos, empuja a las operaciones a la marginalidad mediante el manejo del efectivo.

Y si pareciera poco, recientemente ARBA de la Provincia de Buenos Aires, por medio de la resolución (ARBA) Nº 25/2025, implementó un régimen de recaudación sobre billeteras digitales aplicables a partir del 1 de octubre de 2025. Al respecto, debe tratarse de billeteras que operen en la provincia, siempre que se trate de sujetos inscritos en ingresos brutos, tanto locales como de Convenio Multilateral, con actividad en la jurisdicción y en la medida que se encuentren en el padrón oficial de la Comisión Arbitral. No obstante, existe una serie de operaciones excluidas. En consecuencia, estamos ante un panorama complejo, que en una coyuntura de recesión económica los nuevos regímenes agravan la situación de las empresas.

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