La permuta de activos financieros en el mercado bursátil

El mercado bursátil se lo puede denominar como aquel en el cual actúa la demanda y oferta de activos financieros de una manera libre, a fin de fijar las posiciones respecto del precio de cada uno de ellos interviniendo una seria de actores como lo son los agentes de bolsa

En este espacio se realiza un conjunto de operaciones complejas que requieren de un conocimiento especializado y técnico por parte de aquellos que operan. Una de las transacciones que aparece es la denominada permuta, en la cual se produce el intercambio de un grupo de activos financieros por otros que pueden ser de la misma especie. Por ejemplo, se daría en el caso en el que una persona física intercambia con otra por medio del mercado bursátil acciones de diferentes compañías que incluso pueden tener un valor similar de mercado.

Asimismo y para establecer una analogía, sucedería en el caso de que una persona física tenga un automóvil y lo cambie por otro. Y el mismo ejemplo lo tendríamos con la conmuta de dos personas físicas de inmuebles. Al respecto, no se trata de una operación excepcional dado que en todo mercado se producen, aunque no siempre en el acto jurídico de la permuta se intercambian bienes de la misma especie.

Desde el punto de vista del impuesto a las ganancias, se trae a la memoria que la propia ley define el concepto de enajenación, que en líneas generales se puede decir que es todo acto mediante el cual se entrega el dominio a título oneroso de un determinado bien. Por lo que se trata de un concepto muy amplio y abarcativo de actos mediante los cuales un sujeto se desprende del dominio jurídico de un bien a cambio de una contraprestación. Por lo que existe claramente onerosidad en tales operaciones.

En este contexto, la permuta encuadra en la figura de enajenación dado que hay desprendimiento de un bien jurídico a cambio de una contraprestación verificándose de este modo la onerosidad. Aunque siempre en el caso de la permuta, que también recibe el nombre de canje, podemos decir que existe una doble venta: desde el enfoque individual de cada uno de los sujetos que intervienen en la misma, están realizando la venta de sus respectivos bienes económicos a fin de recibir otro.

En este sentido, las operaciones de permuta en el mercado bursátil implican venta de tales activos financieros. Por lo que pueden llegar a generar, siempre que no estén exentos, una renta gravada en ganancias, donde el precio de venta va a estar dado por el valor de mercado de los activos financieros recibidos y un costo que deberá determinarse de acuerdo al activo financiero de que se trate y considerando si es del país o del exterior.

Ni siquiera importa en el caso que la operación se reciba activos financieros de la misma especie y de un valor similar, por el solo hecho de tratarse de un bien financiero diferente aunque similar se está generando una enajenación con la consecuente obligación de calcular el impacto en la generación de la renta, gravada según el tipo de activo financiero.

Las mejoras sobre inmuebles de terceros

En este caso, se pueden definir como aquellas inversiones que traen como consecuencia algunos de estos efectos: incrementar la vida útil del bien, incrementar el valor del bien o mejorar la estructura funcional del bien. Aunque para las rentas de primera categoría, más conocida como renta del suelo, el decreto reglamentario de la ley del gravamen establece un parámetro cuantitativo orientativo para definir esta cuestión ya que considera una mejora cuando el valor de las mismas supere en un 20% el valor del residual del inmueble al momento de su habilitación. Aunque esto es solo un parámetro de naturaleza orientativo.

En este sentido, hay ocasiones en las cuales un sujeto empresa alquila un bien y realiza sobre el mismo ciertas mejoras. En la medida que las mismas no sean indemnizables por el propietario, constituyen para el locatario un bien de uso. Se constituye un bien de uso ya que su mejoría tiene una vida útil que se extiende desde la habilitación de la misma hasta la expiración del contrato. Ningún empresario va a realizar una financiación a su cargo sobre un inmueble que no le pertenece, si no va a utilizar económicamente dicha mejora durante un plazo razonable que le produzca réditos para recuperar su gasto y obtener un margen de utilidad. Por lo tanto, la realización de la mejora está dentro de la ecuación económica financiera del empresario. No se trata de ninguna liberalidad, se trata de un bien de uso que es necesario realizar para obtener beneficios económicos futuros.

En este sentido, las mejoras realizadas sobre inmuebles de terceros son amortizables en el plazo remanente del contrato de locación contado desde la habilitación de la mejora. Y si los financimientos se realizaron en ejercicios post reforma tributaria, la amortización histórica se actualizará por los índices de inflación al consumidor final más conocido como IPC.

Asímismo, es importante destacar que las mejoras no son meros costos de reparaciones ordinarias del inmueble, por eso se habla de inversiones que incrementan su vida útil, o incrementa su valor o incrementan su funcionalidad al modificarse su estructura funcional.

Incluso, en el ámbito del Convenio Multilateral, las amortizaciones de las mejoras por su valor impositivo constituyen un coste computable que se deberá atribuir a la jurisdicción donde se encuentra el inmueble.

También es importante destacar que en el supuesto que por cualquier motivo se rescinda el contrato de locación, todo el valor de la mejora se imputará directamente al resultado del ejercicio en valores actualizados. Lo señalado es así por cuánto si se rescinde eel contacto de la locación se pierde todo el valor económico que tal mejora tenía como bien de uso.

El problema de los regalos de familiares

En el marco de la vida familiar entre parientes consanguíneos y políticos no resulta llamativo la entrega de obsequios por diferentes motivos siendo el más usual el clásico regalo de cumpleaños. En toda familia y vida social entre amigos se dan estas circunstancias pudiendo ser algunas más usuales que las otras.

En este contexto, se ha encontrado en la práctica con contribuyentes que han recibido de sus parientes regalos económicos tales como sumas de dinero por regalos de cumpleaños. Al respecto, se adelanta que estos fondos que ingresan el patrimonio personal del contribuyente no están gravados ya que su entrega fue a título personal no existiendo la habitualidad que exige la teoría de la fuente. Aparte, que aquí se está frente a un enriquecimiento sin realizar como contraprestación una actividad con fines de lucro. Por lo que queda al margen del tributo.

Sin embargo, cuando se trata de una suma importante entregada en calidad de obsequios, el problema aparece frente a la justificación patrimonial. Lo indicado por cuánto esos fondos son destinados en general:

Monto consumido del ejercicio: con dicho regalo se pudieron haber financiado muchos gastos de consumo del ejercicio.
Ahorro: los obsequios pueden fundamentar el ahorro en el patrimonio al cierre reflejado a través de por ejemplo cuentas bancarias.

En este orden de ideas, para que no se produzca un desfasaje en la justificación patrimonial es necesario que cuando los presentes sean importantes o significativos justificarlos por columna II como ingresos no gravados.

Por otra parte, el problema aparece a la hora de justificar tales ingresos no gravados cuando se trata regalos que no se hayan bancarizado o digitalizado mediante billeteras virtuales. Ello por cuanto estas regalías suelen ser en efectivo, donde no existe documentación para poder respaldar la entrega de los fondos al contribuyente. Es aquí donde el consejo profesional debe aparecer ya que se cree que al dar recomendaciones debe ser una tarea clave a la hora de organizar ciertos eventos económicos de los contribuyentes. Por lo que aconsejar a los clientes antes estas eventualidades, ahorrará un problema futuro frente a una fiscalización a fin de evitar que se presuma ingresos omitidos de la economía informal.

La sugerencia siempre va a ser simple: cuando se trate de obsequios o regalos importantes al menos que quede registrado en una transacción electrónica a fin de evitar futuros problemas.

El consumo de agua embotellada ¿gastos de la actividad o personales?

Como bien se sabe, el agua es vital para el desarrollo humano y animal, siendo un insumo imprescindible para la vida misma, en todas sus facetas. No obstante, la proliferación de la contaminación ha ocasionado que en ciertas zonas del país el agua corriente no se pueda utilizar directamente para consumo humano debido a su contaminación, lo cual resulta una realidad innegable. De allí, que su consumo adquirido a terceros de forma embotellada es común y normal tanto en ámbitos individuales como empresariales. En este marco, es que se destaca la incidencia en la carga tributaria para aquellos profesionales que trabajan desde sus casas generando rentas gravadas, pero que en el ejercicio de su actividad deben consumir ese producto adquirido. Tal vez parezca que se habla de un gasto de consumo personal, pero lo cierto es que no es así.

En este sentido, no deben olvidar que el mundo entero está atravesando una revolución de transformación digital y tecnológica la cual está permitiendo prestar servicios profesionales de manera 100% virtual o remota, y los profesional del interior no son la excepción.

Este proceso se vio profundizado por la nueva generación de profesionales, una generación tecnológica, digital y de las redes sociales, la cual por su permanente contacto con el avance de las telecomunicaciones han aportado a este proceso que podríamos denominar: el surgimiento del estudio virtual.

Desde esta perspectiva y en lo que concerniente a ganancias, se habla de costos de la actividad y de gastos personales haciendo la siguiente clasificación:

Gastos 100% de la actividad: que son aquellos conceptos que se vinculan exclusivamente con el ejercicio profesional, por ejemplo: los útiles de librería adquiridos en un negocio o la amortización de la Notebook utilizada para el trabajo profesional.
Gastos de la actividad híbridos o mixtos: que son aquellos que en parte se relacionan con el trabajo profesional y en parte con la vida personal, por ejemplo: los gastos de luz, gas, agua, internet, alquiler, expensas, etcétera y,
Gastos personales: que son aquellas erogaciones que casi no tienen relación con el ejercicio profesional sino con la vida personal, a modo de ejemplo podemos citar el caso del gasto de jardinería de la casa habitación.

Entonces y desde este enfoque, se afirma que en ciertos casos la identificación del coste generado en el marco del hogar y relacionado con la renta profesional es una tarea fácil y sencilla, mientras que en otros es una tarea que conlleva la necesidad de establecer parámetros para atribuir el gasto entre la actividad profesional y la vida personal, análisis mucho más complejo. En definitiva, se requerirá realizar estimaciones basadas en parámetros objetivos a fin de atribuir el gasto en una proporción razonable y prudente.

En esta línea de ideas, se sabe que los servicios públicos tales como la luz, agua y gas tienen cierta relación con su oficina la cual está situada en su casa habitación. Al respecto, es cierto que al trabajar desde su casa el profesional usa más luz, gas y agua para los asuntos de su estudio profesional, por lo cual podría pensarse que podría hacerse una estimación entre los metros cuadrados totales que tiene el inmueble y la parte que el profesional está usando como oficina. Esta última proporción será deducible del impuesto.

Lo antes indicado, también sucede con el agua embotellada adquirida a terceros donde resulta innegable que tal gasto es necesario para el ejercicio de la actividad desde la casa habitación así como para la supervivencia personal, debido a que el agua corriente presenta en ciertas zonas del país riesgo para la salud. A lo que se suma que gran parte del día el profesional trabaja, por lo que el consumo del agua tiene una directa relación con la actividad profesional.

Tal vez en otras partes del país donde el agua corriente es apta para el consumo humano no representando un riesgo para la salud, la adquisición de agua embotellada puede representar más bien una erogación personal que hace al nivel de vida del contribuyente, pero no sucede ello con aquellos lugares donde se presenta el problema de la contaminación.

En definitiva, se cree que el fundamento de gasto necesario en una proporción importante lo da el contexto de la infraestructura hídrica existente donde se desarrolla del negocio, donde nadie dudaría de su evidente relación con la actividad gravada cuando se lleva a cabo desde el hogar.

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