Por: Fernando Clementín

Los cierres de ejercicios fiscales abren varias preguntas prácticas para estudios contables y asesores legales que tienen clientes con posesión de criptomonedas.

Una de ellas, quizás la más frecuente, tiene que ver con la valuación de las criptomonedas al momento de hacer la declaración. Sobre todo en contextos como el actual, con una caída del 35% en los últimos 6 meses para Bitcoin (BTC), la principal cripto del mercado, al 5 de marzo de 2026.

¿Qué implica este contexto del que hablamos? Básicamente, que el precio al que se compró el criptoactivo puede ser muy distinto al actual. Y ahí surgen algunas dudas.

¿Cómo se clasifican las criptomonedas en Argentina?

En la práctica argentina, las criptomonedas se clasifican como bienes inmateriales o activos intangibles. A partir del dictamen 2/2022 de AFIP (ahora ARCA), se las considera activos financieros gravados por dos impuestos: Impuesto a las ganancias e Impuesto a los bienes personales (para personas humanas).

Con respecto a Ganancias, el fisco explica que las personas humanas tributan como renta de segunda categoría con alícuotas del 5% (venta en pesos sin ajuste) o 15% (venta en moneda extranjera o fuente extranjera). En tanto, las personas jurídicas tributan a la tasa progresiva del art. 73, que va del 25% al 35%.

En cambio, Bienes Personales es un impuesto que aplica a personas humanas a partir de una “foto” de sus tenencias al 31 de diciembre de cada año. Sin embargo, una empresa debe oficiar como sustituto para sus accionistas y, en tal caso, ha de valorar su patrimonio de una manera específica, incluyendo las criptomonedas, si las tuviera.

¿A qué valor se declaran los bitcoins en tesorería?

En Argentina, muchas personas y empresas poseen criptomonedas. Informes recientes destacan que el 12% de la población usa criptomonedas en el país. Compañías del tamaño de Mercado Libre y Globant han informado la adquisición de Bitcoin para sus tesoros.

Fuente: informe “Estado de la industria crypto 2025”, Lemon.

La gran pregunta ante este escenario es: ¿cómo declaro los bitcoins que tengo si su valor cuando los compré era completamente diferente?

Además, a diferencia de muchos activos del mercado financiero tradicional, los criptoactivos cotizan las 24 horas en muchos mercados y no existe un precio único oficial. Por ende, es necesario definir criterios de valuación, como tomar el precio de un exchange relevante o un promedio de cotizaciones.

Para el Impuesto a las ganancias, ARCA indica que el resultado gravado surge de la diferencia entre el precio de venta y el costo de adquisición (que incluye el valor de compra más los gastos relacionados). Es decir: resultado = precio de venta − costo de adquisición − gastos.

Una aclaración importante es que el impuesto no se aplica sobre el valor actual de las tenencias, sino únicamente cuando se produce la venta efectiva. Como algunos detalles impositivos pueden variar según la actividad de la persona o empresa —no es lo mismo un usuario ocasional que alguien cuya actividad económica principal se vincula con las criptomonedas, es recomendable contactar con un profesional contable para evacuar cualquier duda.

En cuanto al impuesto a los bienes personales, para calcular el valor de las criptomonedas no se toma el precio de mercado del momento, sino el “costo de adquisición, incrementado en el importe de los intereses, actualizaciones y diferencias de cambio que se hubieran devengado” hasta fin de año. Esto marca una diferencia importante con Ganancias.

Tanto para personas humanas como jurídicas, la fecha relevante para Bienes Personales (y Bienes Personales Sustituto) es siempre el 31 de diciembre. Es decir que, al cierre de ejercicio se sumaría también esta obligación para el final del año.

Tenencia de criptoactivos en plataformas extranjeras

Las criptomonedas se pueden almacenar en exchanges extranjeros, billeteras autocustodiadas o protocolos descentralizados. Como explicamos en una publicación previa, desde 2027 ARCA recibirá información sobre las cuentas de argentinos en ciertas plataformas del exterior, gracias a su adhesión a diversas normas internacionales.

Así, en un contexto de cierre de ejercicio, el profesional contable necesitará evidencia del saldo y de la cotización utilizada para la valuación. Una situación que indudablemente puede dar paso a más inquietudes, como casos de empresas que operan en varios exchanges con precios distintos, tenencias en stablecoins que siguen al dólar, tokens con baja liquidez o activos en protocolos DeFi.

En definitiva, todos estos detalles confirman que la valuación de criptomonedas no es solo un cálculo técnico. Se trata también de un ejercicio de criterio y consistencia metodológica que debe estar a cargo de un profesional.

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