Recordemos, que los activos ocultos sincerados en el marco del Régimen de Regulación de Activos (RRA) etapa I, II y III deben incorporarse al patrimonio fiscal con fecha 1 de enero de 2024. Siendo así nos encontramos que en el caso de sujetos empresas que hayan regularizado activos ocultos empresariales, deben cumplir con dicho parámetro temporal para su incorporación al patrimonio empresarial. Al respecto, cuando estamos hablando de empresa estamos haciendo referencia a todos los entes que tengan renta empresarial de tercera categoría, llámese explotación unipersonal, sociedades de capital, sociedades de personas, etcétera.

En este sentido, no debemos olvidar que así como hay una fecha de incorporación patrimonial hay una valuación patrimonial original a tener en cuenta. Esto quiere decir que todo el activo empresarial ingresa al patrimonio con una medición original que no es precisamente la de su adquisición o su compra, dado que el decreto reglamentario del régimen de regulación establece que es la definida para este régimen especial pero sin considerar su conversión a dólares estadounidenses.

En este orden de ideas, en general como parámetro para la incorporación de tales activos tenemos las siguientes pautas de valuación:

Moneda original del activo pesos: en este caso la valuación en pesos al 31/12/2023, sin su conversión a dólares considerando el tipo de cambio de regularización de 1.000, constituye en valor de incorporación. Verbigracia: en el caso de un crédito en pesos sin actualización y con intereses, será el valor en pesos del capital pendiente al 31/12/2023, más los intereses devengados a dicha fecha, también en pesos.
Moneda original del activo no está pesos: cuando la moneda original no es pesos la valuación va a estar en otra moneda por lo cual aquí habrá que contemplar su pasaje a pesos, produciéndose un vacío normativo: ¿con qué tipo de cambio haremos el pasaje a pesos cuando la valuación original está expresada en otra moneda?

- Moneda original dólares estadounidenses: si la otra moneda fuese dólares estadounidenses la valuación va a estar en función de la misma, por lo que creemos que resultaría razonable aplicar el criterio del tipo de cambio de regularización de 1000 para su conversión a pesos. Ello por cuanto si para convertir pesos a dólares se utiliza el tipo de cambio de regularización, sería razonable aplicar la misma regla para convertir dólares estadounidenses a pesos. Verbigracia: en el caso de un crédito en dólares estadounidenses sin actualización y con intereses, será el valor en dólares del capital pendiente al 31/12/2023, más los intereses devengados a dicha fecha en la misma moneda, todo por 1.000 a fin de su conversión a pesos.

- Moneda original otra divisa o moneda extranjera: si la otra moneda no fuese dólares estadounidenses, tal como por ejemplo libras esterlinas, creemos que una vez hecha la valuación en dicha moneda podría contemplarse su pasaje a pesos mediante los tipos de cambios oficiales fijados para bienes personales 2023, tipo de cambio comprador. Véase que para los activos ocultos valuados en otra divisa se utiliza dicha tabla para su conversión a dólares estadounidenses, sólo que aquí se aplicaría para la conversión a pesos. Verbigracia: en el caso de un crédito en libras esterlinas sin actualización y con intereses, será el valor en libras del capital pendiente al 31/12/2023, más los intereses devengados a dicha fecha en la misma moneda, todo por 1.026,6266 a fin de pasarlo a pesos. El tipo de cambio es el comprador del Banco de la Nación Argentina al 31/12/2023, tipo divisa, que surge de la tabla del impuesto sobre los bienes personales 2023.

Lo indicado teniendo en cuenta que estamos hablando de posibles criterios ya que las normas al respecto no han sido del todo claras.

Ahora bien, acá estamos hablando de valor original de incorporación al patrimonio pero de ningún modo esto equivale a hablar de norma de valuación al cierre. Lo indicado quiere decir que si los activos se mantienen en el patrimonio al cierre del ejercicio fiscal, que supongamos que para el caso de una sociedad de capital con cierre diciembre estamos hablando del 31 de diciembre 2024, si esos activos se mantienen a este cierre habrá que darle un determinado valor que puede ser que no coincida con el valor originario.

En este marco, debemos recordar que los sujetos empresas tienen para los activos y pasivos que se mantienen al cierre, sean o no bienes regularizados, las siguientes pautas de medición:

Normas generales de valuación de activos al cierre.
Normas particulares de valuación de activos y pasivos al cierre.

Lo indicado lo podemos ver con algunos ejemplos al fin de pragmatizar estos conceptos:

Moneda extranjera: más allá de su origen tipificado en bien no regularizado o bien regularizado, las tenencias al cierre se valuarán al tipo de cambio del Banco de la Nación Argentina tipo divisa y tipo comprador. Esto quiere decir que si se regularizó moneda extranjera y siempre que se mantenga el cierre, su medición se hará según el dólar oficial. Y una vez comparado este valor al cierre con el valor original de incorporación, se generarán diferencias de cambio positivas o negativas que impactarán la liquidación.
Títulos públicos u obligaciones negociables del país: sin perjuicio de su origen en bien no regularizado o bien regularizado, se valorará el cierre por su cotización oficial. Por lo tanto, esto producirá una diferencia de cotización que en el caso de ser un bien regularizado está dado por el valor de cotización vs el valor original de incorporación, generándose así resultados por tenencias positivos o negativos que incidirán en la liquidación.
Acciones u otros activos financieros variables: más allá de su origen en bien no regularizado o bien regularizado, al cierre del ejercicio se valuarán por su valor de costo histórico. Por ende, en el caso de un bien regularizado su valor al cierre coincidirá con su valor original de incorporación no generando resultados por tenencias.
Bienes de uso: sin perjuicio de su origen en bien no regularizado o bien regularizado, su medición al cierre será siempre en función de su valor original de costo histórico. En consecuencia, no habrá diferencia entre valor original versus valor al cierre.

Al respecto, podemos sacar como conclusión que en el caso de los bienes regularizados y siempre que se mantengan al cierre del ejercicio y considerando que su fecha de alta fue el 1 de enero 2024 podemos tener:

Que su valuación al cierre va a coincidir con su valor original de incorporación al patrimonio o,
Que su valuación al cierre no va a coincidir con su valor original de incorporación al patrimonio generando resultados por tenencias positivos o negativos que van a impactar la liquidación del impuesto.

El análisis indicado hay que hacerlo por cada uno de los activos ocultos en particular. Por lo cual, tengamos presente que el valor original de incorporación de los bienes regularizados, en muchos de los casos, sí va a tener impacto en la liquidación por más que se mantengan en el patrimonio al cierre.

Y finalmente, volvemos a esbozar que al cierre del ejercicio en cuanto a la valuación no habrá distinción entre activos no regularizados o activos regularizados, dado que a todos se les aplicará los mismos criterios de medición. Sin embargo, en la comparación entre el valor al cierre y el valor original, en el caso de activos regularizados este último estará dado por el importe asignado al momento de su incorporación patrimonial (1/1/2024).

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