Por: Richard Amaro Gómez

1. El concepto de inversión

Muchas billeteras ofrecen la opción de generar rendimientos diarios. Lo que sucede técnicamente es que el dinero se invierte en un Fondo Común de Inversión (FCI). Esto cambia radicalmente el tratamiento frente a los impuestos cuando el que invierte es una persona física desde el patrimonio personal.

2. Impuesto sobre los bienes personales

La clave aquí es determinar si el fondo donde está invertido el dinero figura en el listado de exenciones de la ARCA (ex AFIP).

Saldo sin invertir: si el dinero está solo depositado en la cuenta virtual (sin generar rendimientos), se considera un crédito y está gravado (paga el impuesto).
Saldo invertido en FCI: si la billetera invierte tus fondos en un FCI que cumple con la ley 27638 [art. 21 inc. j) o k)], ese monto está exento.

- Ejemplo: El fondo “Mercado Fondo” de Mercado Pago está por lo general exento bajo el inciso k), ya que la mayoría de sus activos son títulos públicos o instrumentos exentos.

Importante: para no pagar bienes personales por ese dinero al 31 de diciembre, los fondos deben estar efectivamente invertidos en el FCI.

3. Impuesto a las ganancias

Para las personas humanas y sucesiones indivisas, el tratamiento de las ganancias generadas es el siguiente:

Rendimientos de FCI: los intereses o rendimientos diarios que genera el fondo están exentos, siempre que se trate de un FCI del país colocado por oferta pública.
Justificación: al ser ingresos exentos, se deben declarar en la “Columna II” del cuadro de variaciones patrimoniales para justificar el aumento de tu patrimonio sin haber pagado impuesto por esa ganancia, siempre que se esté en el régimen general de ganancias.

Cuadro Resumen: ¿qué paga y qué no?

Situación del dinero	Impuesto a las ganancias	Bienes personales
Saldo en billetera (Solo depósito)	No genera renta (N/A)	Gravado
Saldo invertido en FCI (Rinde intereses)	Exento (para personas físicas)	Exento (si figura en el listado de ARCA)

Conclusión

Antes del cierre de año (31 de diciembre), es fundamental revisar si tu billetera virtual tiene activada la opción de inversión. En casos como el de Mercado Pago, estar invertido no solo te da intereses diarios, sino que además protege ese ahorro de pagar bienes personales, algo que no sucede si el dinero queda estancado en la cuenta principal.

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