Fondos comunes de inversión

Rememoren que las inversiones en los FCI constituye un activo financiero variable no monetario que siempre se valúan en el impuesto a las ganancias al costo histórico, más allá de su composición. Al respecto, es tratado en el tributo como un activo financiero variable sin importar su composición y su realidad económica.

Adicionalmente, recuerden que existen básicamente dos tipos de fondos comunes de inversión: abiertos y cerrados, dónde la diferencia general radica en que los primeros son un vehículo de inversión colectiva mientras que los segundos funcionan más como una sociedad. En este sentido, también existen dos tipos de cuota partes: de condominio y de renta, que son los activos financieros a través de los cuales se canaliza la inversión del público en general.

Por otra parte, es menester resaltar que las inversiones más comunes con las que se pueden encontrar son la cuota parte de condominio de los fondos comunes de inversión abierto. Sin embargo, todas estas financiaciones tienen el siguiente tratamiento en el AXI impositivo:

Ajuste estático: ya sea que se trate de fondos comunes de inversión del país o fondos comunes de inversión del exterior, deben eliminarse del activo por tratarse de instrumentos financieros no monetarios para el ajuste por inflación. Al respecto, se quitará por el mismo valor que figura en ese activo.

Excepción: si se trata de un FCI del país que estaba al inicio del ejercicio y que se suprimió del activo total, pero que durante el ejercicio se realiza (se enajena o se entrega como medio de cambio), pasará a formar parte del activo computable por su costo tributario al momento de la venta. En este sentido, hay que tener en cuenta que el coste impositivo del momento de la venta puede ser:

Suscripciones de fondos comunes de inversión de ejercicios pre reforma: si el fondo común de inversión se adquirió en un ejercicio pre reforma su costo impositivo será el histórico de suscripción.
Suscripciones de fondos comunes de inversión de ejercicios post reforma: en estos casos el costo impositivo al momento de la venta será el costo histórico actualizado desde el mes de la suscripción hasta el mes de cierre del ejercicio anterior al de la venta.

A estos fines, traigan a la memoria que para un cierre de diciembre los ejercicios post reforma son los ejercicios 2018 en adelante, mientras que para los cierres distintos a diciembre los post reforma son los ejercicios 2019 en adelante.

Ajuste dinámico: la suscripción de los fondos comunes de inversión del país y del exterior que se mantengan en el patrimonio al cierre del ejercicio, van a generar por el valor de los mismos un ajuste dinámico positivo (ganancias).

No obstante, los fondos comunes de inversión, tanto en el país como del exterior, que se suscriban durante el ejercicio y se rescaten en el mismo no generarán ningún impacto en el ajuste por inflación dinámico.

Señas o anticipos de clientes

Recuerden que en el marco de las operaciones comerciales y más en un contexto de economía inflacionaria, suele ser recurrente el anticipo de clientes a fin de asegurarse una operación futura de venta de cosa mueble o venta de un servicio. Al respecto, esta seña o anticipo que suelen otorgar los clientes representa para el contribuyente un claro pasivo ya que contrajo la obligación de realizar en una fecha futura una determinada venta de un bien o de un servicio.

Asimismo, es menester resaltar que esas señas o anticipos pueden congelar precio de la operación futura o pueden no hacerlo. Todo esto dependerá del acuerdo contractual al cual llegue el vendedor y el comprado, pero si fija precio ya de antemano deberá determinarse cuál será el mismo, más allá de los acontecimientos futuros.

Por otra parte, es necesario resaltar que si el anticipo se realizó durante el ejercicio y llega el cierre del mismo sin ser celebrada la operación de venta del bien o del servicio. las mismas quedarán reflejadas en el pasivo como anticipo de clientes, pasivo registrado contra el dinero que ingresó por la garantía.

Ahora bien, en lo que concierne al ajuste por inflación impositivo estático del impuesto a las ganancias las mismas resultan ser un pasivo computable, ya que no existe una norma de exclusión. Incluso, el artículo 106 de la ley del tributo en su parte pertinente señala que son pasivos computables los ingresos percibidos por adelantado siendo las señas un fiel reflejo de ello. En palabras textuales: “las utilidades percibidas por adelantado y las que representen beneficios a percibir en ejercicios futuros”.

Por otra parte, es dable señalar que este tratamiento para las señas o anticipos cuando se reciben no es simétrico para las señas o anticipos cuando se otorgan a proveedores, ya que en este caso estamos hablando de un crédito que estará en el activo. Y las señas o anticipos a proveedores en el activo, dependiendo de ciertas variables pueden ser computables o no computables.

Por otra parte, otra diferencia que podemos encontrar es que estas señas recibidas de clientes y realizadas durante el ejercicio no tienen impacto alguno en el dinámico, mientras que las señas realizadas a proveedores en determinadas circunstancias y siempre que se mantengan al cierre pueden generar dinámico positivo (ganancia).

Tratamiento de los quebrantos generados en el impuesto a las ganancias por aplicación del AXI impositivo

En los últimos años, el desarrollo del IPC ha crecido tal como se muestra en el siguiente gráfico:

De lo expuesto, se desprende que el AXI Impositivo, el cual utiliza dicho índice, ha arrojado importantes resultados, tanto ganancias como pérdidas.

Ahora bien y en relación a la generación de pérdidas por inflación (quebrantos), no está de más recordar que la jurisprudencia ha dicho que en aquellos casos en que se aplique el ajuste por inflación impositivo, pero no por darse los supuestos de aplicación sino por darse un caso de confiscatoriedad en el marco de la causa Candy SA de la Corte Suprema de Justicia de la Nación, dicha situación no puede generar un quebranto trasladable.

Entre otras palabras, los tribunales han dicho en numerosas oportunidades que el criterio de Candy SA no resulta de aplicación para el reconocimiento de un mayor quebranto trasladable. Entre esos tribunales, tenemos la Corte Suprema de Justicia de la Nación.

No obstante, lo expuesto sólo aplica ante un supuesto de confiscatoriedad en la marco de Candy SA. En consecuencia, cuando resulte procedente el AXI impositivo por cumplirse los umbrales legales y se generé pérdidas por exposición a la inflación, el mismo puede generar quebrantos al igual que lo puede hacer cualquier otro gasto o pérdida, siendo un quebranto trasladable.

No existen limitaciones legales al respecto.

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